Cách xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán

Lợi nhuận trên thị trường chứng khoán rất hấp dẫn nhưng rủi ro của nó lại khá cao đối với nhiều người. Tuy nhiên, nếu bạn biết được cách xây dựng một danh mục đầu tư chứng khoán tốt thì rủi ro sẽ được quản lý và giảm bớt đi. Bạn có thể tự xây dựng một danh mục đầu tư riêng cho mình hoặc có thể nhờ môi giới của bạn hỗ trợ, nhưng dù thế nào đi nữa, việc bạn hiểu được mục tiêu của chính mình và bản chất thị trường là hai yếu tố bạn bắt buộc phải nắm rõ. Sau đây là các bước xây dựng một danh mục đầu tư chứng khoán thành công : 

Giai đoạn 1 : Chiến lược xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán

Cách xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán

Cách xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán

1. Cam kết đầu tư trong dài hạn

Trong ngắn hạn, có thể cổ phiếu của bạn sẽ tăng mạnh, nhưng rất có thể phần lời đó sẽ bị quét sạch bởi những đợt giảm đột ngột của thị trường mà bạn không thể nào dự đoán trước. Nhưng trong một khoản thời gian đủ dài, cổ phiếu sẽ quay trở về và phát triển theo đúng giá trị thật của nó. Cho nên nếu bạn đầu tư ngắn hạn thì có vẻ nó mang nặng mùi "cờ bạc", còn việc bạn đầu tư dài hạn lại ở hoàn toàn một khía cạnh khác, nó cần nhiều kiến thức về công ty và hoạt động của công ty đó. 

Cách xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán

Cách xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán

2. Hiểu rõ từng loại cổ phiếu

Cổ phiếu là một loại chứng chỉ đại diện cho phần sở hữu của bạn tại công ty đó. Tiền thu về từ việc bán cổ phiếu sẽ được công ty sử dụng vào các dự án mới và lợi nhuận sẽ được giao cho nhà đầu tư thông qua hình thức cổ tức. Cổ phiếu có 2 loại: cổ phiếu thường và cổ phiếu ưu đãi. Cổ phiếu ưu đãi là cổ phiếu được nhận cổ tức trước cổ phiếu phổ thông. Cổ phiếu phổ thông còn được phân chia ra các loại sau : 

  • Cổ phiếu tăng trưởng : là những cổ phiếu được dự đoán là sẽ tăng giá nhanh hơn thị trường chung và đương nhiên nó sẽ chưa đựng nhiều rủi ro hơn cho nhà đầu tư.
  • Cổ phiếu giá trị : là cổ phiếu của những công ty trả cổ tức nhiều, tình hình kinh doanh tốt, lâu đời. 
  • Cổ phiếu BLUECHIP : đây là những cổ phiếu có vốn hoá lớn, tình hình kinh doanh lành mạnh.
  • Cổ phiếu phòng thủ : là cổ phiếu của những công ty trong các ngành ít bị ảnh hưởng của thị trường như y tế, giáo dục, nước giải khát và các công ty tiện ích.
  • Cổ phiếu có tính chu kỳ : chúng bao gồm cổ phiếu của các ngành công nghiệp như hàng không, hoá chất, xây dựng và sản xuất thép.
  • Cổ phiếu đầu cơ : là cổ phiếu có hệ số Beta cao, biến động mạnh, cổ phiếu của các công ty nhỏ có sự mới mẻ.
Cách xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán

Cách xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán

3. Phát triển một chiến lược đầu tư đáp ứng được mục tiêu của bạn

Xây dựng một danh mục đầu tư hợp lí là bước quan trọng nhất để giúp bạn đạt được những mục tiêu tài chính tổng thể. Nếu mục tiêu của bạn là kiếm được một lượng tiền lớn trong thời gian ngắn thì danh mục của bạn sẽ gồm nhiều cổ phiếu tăng trưởng và một số ít cổ phiếu BC. Nếu bạn muốn có thu nhập đều đặn từ việc đầu tư thì có thể danh mục đầu tư của bạn sẽ bao gồm nhiều cổ phiếu giá trị, một số BC và cổ phiếu có tính chu kỳ để có thể cân bằng danh mục đầu tư.

Các mục tiêu tài chính của bạn có thể sẽ thay đổi theo thời gian vì thế bạn phải điều chỉnh danh mục đầu tư của bạn theo mục tiêu của mình. Nói chung, bạn càng trẻ, khả năng chấp nhận rủi ro của bạn càng cao vì thế có thể bạn sẽ cần một danh mục đầu tư gồm nhiều cổ phiếu tăng trưởng, khi bạn già hơn, bạn cần nhiều thu nhập ổn định hơn thì lúc đó bạn nên điều chỉnh danh mục mình về đa số là cổ phiếu giá trị.

Cách xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán

Cách xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán

4. Đa dạng hoá danh mục đầu tư của bạn

Bất kể danh mục đầu tư của bạn xây dựng theo mục tiêu nào, nó bắt buộc phải có từ 2 đến 3 loại cổ phiếu khác nhau để đa dạng hoá danh mục đầu tư của bạn. Tuy nhiên, bạn hãy lưu ý kỹ là không được đầu tư quá tràn lan, quá nhiều ngành bạn không nắm bắt được. Lý tưởng nhất là một danh mục từ 3-5 cổ phiếu. Hãy chú ý : việc đa dạng hoá chỉ làm giảm rủi ro nếu bạn không có kiến thức chuyên môn về ngành đó, còn nếu bạn có kiến thức chuyên môn cao, hãy tập trung quản lí một số mã để giúp bạn có được sự nhanh nhạy trong đầu tư.

Cách xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán

Cách xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán

5. Đầu tư thường xuyên

Cũng như việc tiết kiệm thường xuyên sẽ mang đến cho bạn một số dư trong ngân hàng, việc đầu tư thường xuyên sẽ giúp bạn có một danh mục đầu tư tốt. Nó giúp bạn trung bình hoá chi phí cho việc đầu tư. 

Giai đoạn 2: Lựa chọn cổ phiếu cho danh mục đầu tư

Cách xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán

Cách xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán

1. Chú ý tỷ số giá trên thu nhập

Tỷ lệ P/E - viết tắt của từ Price  to Earnings. Một cổ phiếu bán với giá $ 10 mỗi cổ phiếu mà kiếm được 10 cent trên mỗi cổ phiếu có chỉ số P / E của 10 chia cho 0.1 hoặc 100; một cổ phiếu bán với giá $ 50 cho mỗi cổ phiếu mà kiếm được $ 2 cho mỗi cổ phiếu có chỉ số P / E của 50 chia cho 2 hoặc 25. Bạn muốn mua tỷ lệ P / E thấp nhất bạn có thể.

Khi nhìn vào tỷ lệ P / E, con số tỷ lệ P / E đối với cổ phiếu trong nhiều năm và so sánh với tỷ lệ P / E cho các công ty khác trong cùng ngành và các chỉ số đại diện cho toàn bộ thị trường, chẳng hạn như chỉ số Dow-Jones Trung bình công nghiệp hoặc của Standard and Poor (S & P) 500.

Cách xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán

Cách xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán

2. Nhìn vào giá trị sổ sách của cổ phiếu

Giá trị sổ sách hoặc vốn chủ sở hữu là số tiền lý thuyết mà các cổ đông sẽ được trả cho mỗi cổ phần sở hữu nếu công ty phá sản. Cổ phiếu bán gần hoặc dưới giá trị sổ sách được coi là cổ phiếu giá rẻ.

Nhìn vào những lý do cho việc bán cổ phiếu gần hoặc dưới giá trị sổ sách cũng như giá thực tế. Nó có thể có nghĩa là các cổ phiếu bị định giá thấp và là một món hời, hoặc nó có thể có nghĩa là các công ty đang gặp khó khăn.

Cách xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán

Cách xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán

3. Nhìn vào lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu

Cũng được gọi là lợi nhuận trên giá trị sổ sách, con số này là thu nhập của công ty sau khi thuế theo tỷ lệ phần trăm của tổng số giá trị sổ sách. Nó đại diện cho các cổ đông lợi nhuận đầu tư của họ trong sự thành công của công ty như thế nào. Như tỷ lệ P / E, bạn cần phải nhìn vào nhiều năm giá trị của lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu để có được một bức tranh chính xác.

Cách xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán

Cách xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán

4. Nhìn vào tổng lợi nhuận

Tổng lợi nhuận bao gồm thu nhập từ cổ tức cũng như những thay đổi về giá trị so với giá của các cổ phiếu và cung cấp một phương tiện so sánh với chứng khoán khác, đầu tư chứng khoán không.

Cách xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán

Cách xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán

5. Đánh giá tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu

Tỷ lệ này là giá trị sổ sách của công ty chia cho các khoản nợ. Nhiều tiền hơn các công ty trả tiền lãi hoặc dòng tín dụng trái phiếu với các ngân hàng, ít nó có thể đầu tư vào tương lai của mình, bảo vệ mình khỏi suy thoái hoặc trả cổ tức. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu khác nhau trong các ngành công nghiệp khác nhau và cần được so sánh với các công ty khác trong ngành công nghiệp tương tự để đánh giá liệu tỷ lệ này là chấp nhận được hoặc quá nhiều.

Cách xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán

Cách xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán

6. Quan sát biến động của cổ phiếu

Giá cổ phiếu đã thay đổi trong quá khứ là một biện pháp tốt như thế nào là có khả năng thay đổi trong tương lai. Một biện pháp đánh giá là sử dụng hệ số beta, trong đó so sánh sự biến động của một cổ phiếu cá nhân chống lại những người của một chỉ số như S & P 500. Hệ số beta của 1.0 có nghĩa là các cổ phiếu biến động khi chỉ số không. Hệ số beta thấp hơn có nghĩa là nó dao động ít hơn và một phiên bản beta cao hơn có nghĩa là nó dao động hơn.

Các yếu tố 6 được gọi là nguyên tắc cơ bản của một cổ phiếu, và đánh giá việc sử dụng các yếu tố này được gọi là phân tích cơ bản. Một cách khác để đánh giá một cổ phiếu là thông qua các yếu tố như thay đổi giá trước đó, tỷ lệ tiến tới mã giảm giá và số liệu thống kê liên quan khác. Hình thức phân tích được gọi là phân tích kỹ thuật.

Cài đặt và sử dụng phần mềm Amibroker + dữ liệu miễn phí !

 

.

Rate this post